3、根据营运资金管理理论，下列各项中属于企业应收账款成本内容的有(　)。

　　A、机会成本

　　B、管理成本

　　C、短缺成本

　　D、坏账成本

　　【正确答案】 ABD

　　【知 识 点】 本题考核应收账款的成本。

　　【答案解析】 应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是持有现金的成本。

　　4、5C信用评价系统包括的方面有(　)。

　　A、品质

　　B、能力

　　C、资本

　　D、条件

　　【正确答案】 ABCD

　　【知 识 点】 本题考核信用的定性分析。

　　【答案解析】 5C信用评价系统具体包括品质、能力、资本、抵押、条件。

　　5、营运资金的特点包括(　)。

　　A、来源具有多样性

　　B、数量具有波动性

　　C、周转具有短期性

　　D、实物形态具有变动性和易变现性

　　【正确答案】 ABCD

　　【知 识 点】 本题考核营运资金的特点。

　　【答案解析】 营运资金一般具有如下特点：

　　(1)营运资金的来源具有多样性。与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税费、应付股利、应付职工薪酬等多种内外部融资方式。

　　(2)营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。

　　(3)营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。

　　(4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。企业营运资金的占用形态是经常变化的。此外，交易性金融资产、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金。

　　6、放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣信用成本率提高的有(　)。

　　A、信用期、折扣期不变，折扣百分比提高

　　B、折扣期、折扣百分比不变，信用期延长

　　C、折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

　　D、折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

　　【正确答案】 AD

　　【知 识 点】 本题考核商业信用的形式。

　　【答案解析】 放弃现金折扣信用成本率=[折扣百分比÷(1-折扣百分比)]×[360÷(信用期-折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣信用成本率同向变动，信用期与放弃现金折扣信用成本率反向变动，因此选择A、D选项。

　　7、下列关于营运资金管理原则的说法中，正确的有(　)。

　　A、营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务

　　B、加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

　　C、要节约资金使用成本

　　D、合理安排资产与负债的比例关系，保证企业有足够的长期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一

　　【正确答案】 ABC

　　【知 识 点】 本题考核营运资金的管理原则。

　　【答案解析】 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。所以，选项D的说法不正确。

　　8、在流动资产投资策略的选择上，如果一个公司是保守的，那么以下表述合理的有(　)。

　　A、具有低水平的流动资产与销售收入比率

　　B、企业资产具有较高的流动性

　　C、盈利能力较强

　　D、营运风险较低

　　【正确答案】 BD

　　【知 识 点】 本题考核营运资金管理的主要内容。

　　【答案解析】 在流动资产投资策略的选择上，如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产与销售收入比率，所以选项A错误;这将导致更高的流动性(安全性)，所以选项B、D正确;但会导致更低的盈利能力，所以选项C错误。

　　9、在流动资产投资策略的选择上，如果一个公司是保守的，那么以下表述合理的有(　)。

　　A、具有低水平的流动资产与销售收入比率

　　B、企业资产具有较高的流动性

　　C、盈利能力较强

　　D、营运风险较低

　　【正确答案】 BD

　　【知 识 点】 本题考核紧缩的流动资产投资策略。

　　【答案解析】 在流动资产投资策略的选择上，如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产与销售收入比率，所以选项A错误;这将导致更高的流动性(安全性)，所以选项B、D正确;但会导致更低的盈利能力，所以选项C错误。

　　三、判断题

　　1、企业利用适时制存货控制系统，有利于实施宽松的流动资产投资策略。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【知 识 点】 本题考核存货管理。

　　【答案解析】 适时制存货控制系统，又称零库存管理，其目标是最大限度降低存货，故利用该系统有利于实施紧缩的流动资产投资策略，而不是宽松的流动资产投资策略。

　　2、根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【知 识 点】 本题考核流动资产的融资策略。

　　【答案解析】 在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式(负债或股东权益)来融通，波动性流动资产用短期来源融通。

　　3、企业在营运资金的管理过程中，必须尽力降低资金的使用成本。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【知 识 点】 本题考核营运资金的管理原则之节约资金使用成本。

　　【答案解析】 企业应当在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。而不是一味地采取各种手段降低资金的使用成本。本题的说法缺乏前提。